Daikatana est un jeu d'action à la troisième personne avec un design dirigé par une légende des jeux vidéo : John Romero, le genre des « Shoot'em up 3D » entre dans une nouvelle dimension.

Vous débutez le jeu avec Hiro Miyamoto, voyageant avec Mikiko et un afro-américain dénommé Superfly Johnson. Il vous faudra maintenir une solide amitié au sein de votre équipe pour affronter vos adversaires et les obstacles périlleux, découvrir les secrets et vaincre les nombreux monstres qui menacent votre vie. Une fois que vous aurez trouvé et battu le scientifique démoniaque Benedict et fini le jeu, vous pourrez le recommencer dans la peau de Mikiko ou de Superfly, assurant ainsi une grande diversité et longévité au jeu.

Votre voyage dans le temps vous entraînera dans quatre périodes distinctes allant de la Grèce Antique à un San Francisco post apocalyptique du 25ème siècle. Vous serez amené à affronter plus de 60 ennemies avec plus de 30 types d'armes différentes. Franchissez les obstacles et dénichez les endroits secrets avec l'aide de votre équipe afin de sauver l'humanité.